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Depot-Optimierung

Kapitalanlage mit Konzept

Depotoptimierung, das heißt individuell auf Ihre Ansprüche zugeschnittene Portfolios mit optimaler Effizienz.

Prof. Dr. Markowitz erhielt 1990 für die von ihm entwickelten Grundlagen zur modernen Kapitalmarkttheorie den Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften. Diese Grundlagen liegen unseren Berechnungen zur Depot-Optimierung zugrunde. Somit ist eine Zusammenstellung eines Portfolios möglich, das eine Renditensteigerung mit Beherrschung des Risikos nach Ihren persönlichen Wünschen ermöglicht.

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Die Moderne Kapitalmarkt-Theorie nach Prof. Dr. Markowitz

"Ein gutes Portfolio ist mehr als eine lange Liste von Wertpapieren. Es ist eine ausbalancierte Einheit, die dem Investor gleichermaßen Chance und Absicherung unter einer Vielzahl von möglichen zukünftigen Entwicklungen bietet. Der Anleger sollte daher auf ein integriertes Portfolio hinarbeiten, das seinen individuellen Erfordernissen Rechnung trägt."

(Prof. Dr. Markowitz)

Die Portfolio-Theorie garantiert Gewinnoptimierung durch effiziente Depotzusammenstellung. Das Diagramm zeigt Kombinationen aus dem Deutschen Aktienindex (DAX) und amerikanischen Nebenwerten. (Russel 2000 Index) für den Zeitraum 1978 bis 1998. Eine ausschließliche Anlage im DAX hätte dabei einen Ertrag von rund 11,75 Prozent und ein Risiko (Standardabweichung) von rund 18 Prozent. Die ausschließliche Anlage in US Nebenwerte weist einen jährlichen Ertrag von 13,3 Prozent und ein Risiko von rund 22 Prozent auf. Die amerikanischen Nebenwerte waren zwar ertragreicher, es ist jedoch abzuwägen, ob man dafür ein Risiko von rund 22 Prozent in Kauf nehmen will und kann. Kombiniert man ein Portfolio, in diesem Falle 65% DAX und 35% Russel 2000 erreicht man einen deutlich höheren Ertrag sowie ein niedrigeres Risiko als bei einer 100% Anlage in DAX. Das Portfolio ist optimiert.

Eine Anlage mit Umsetzung der Modernen Kapitalmarkt-Theorie nach Prof. Dr. Markowitz ist keine Anlage für Spielernaturen, da sie auf eine Beherrschung des Risikos abzielt. Für Spekulationen bieten wir andere Alternativen.

Dieses ist ein Auszug aus unserer umfangreichen Dokumentation zur Portfolio Theorie. Hier können Sie sich das komplette Dokument als *.pdf Datei herunterladen bzw. ansehen.